IPO லிஸ்டிங் லாபத்தின் மீதான வரி: STCG vs LTCG விதிகள் விளக்கம் (2026)

IPO பங்குகளை லிஸ்டிங் நாளில் லாபத்துடன் விற்பது இலவச பணம் போல தோன்றுகிறது — ஆனால் அது வரி இல்லாதது அல்ல. லிஸ்டிங் லாபத்தின் ஒவ்வொரு ரூபாயும் வருமான வரித் துறையின் பார்வையில் மூலதன லாபம் ஆகும், நீங்கள் அதை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளாவிட்டால், உங்கள் ரிட்டர்ன் செயலாக்கப்படுவதற்கு முன்பே அது பொதுவாக உங்கள் ஆண்டு தகவல் அறிக்கையில் (AIS) தோன்றிவிடும்.

இந்த வழிகாட்டி இந்தியாவில் IPO லிஸ்டிங் லாபத்திற்கு உண்மையில் எப்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது என்பதை விளக்குகிறது — குறுகிய கால vs நீண்ட கால, பொருந்தும் விகிதங்கள், ₹1.25 லட்ச விலக்கு, மற்றும் அதை உங்கள் ITR-இல் எப்படி தெரிவிப்பது.

📌 சுருக்கமான பதில்: ஒதுக்கீட்டிலிருந்து 12 மாதங்களுக்குள் IPO பங்குகளை விற்றால், லாபம் குறுகிய காலமாக கருதப்பட்டு, நேரடியாக 20% (Section 111A) வரி விதிக்கப்படும். 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்தால், ஒரு நிதியாண்டில் ₹1.25 லட்சத்திற்கு மேல் உள்ள லாபத்திற்கு 12.5% (Section 112A) வரி விதிக்கப்படும். பெரும்பாலான பேர் லிஸ்டிங் நாளிலேயே விற்பதால், அவர்களின் லாபம் கிட்டத்தட்ட எப்போதும் குறுகிய காலமாகவே இருக்கும். Union Budget 2026-இல் இந்த விகிதங்கள் மாற்றப்படவில்லை.

IPO லாபங்கள் எப்படி வகைப்படுத்தப்படுகின்றன — வைத்திருக்கும் காலம் ஒதுக்கீட்டிலிருந்து தொடங்குகிறது

IPO வரிவிதிப்பு குறித்த மிகவும் தவறாக புரிந்து கொள்ளப்படும் விதி இதுதான்: குறுகிய கால vs நீண்ட காலத்தை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் 12 மாத வைத்திருக்கும் காலம் உங்கள் ஒதுக்கீட்டு தேதியிலிருந்து கணக்கிடப்படுகிறது, பங்கு பரிவர்த்தனையகத்தில் பட்டியலிடப்படும் தேதியிலிருந்து அல்ல.

ஒதுக்கீட்டிலிருந்து ≤ 12 மாதங்கள் → குறுகிய காலம் (STCG) | > 12 மாதங்கள் → நீண்ட காலம் (LTCG)

பங்குகள் உங்கள் டீமேட் கணக்கில் வரவு வைக்கப்படும் நாளிலிருந்து கணக்கீடு தொடங்குகிறது — லிஸ்டிங் தேதியிலிருந்து அல்ல

லிஸ்டிங் பொதுவாக ஒதுக்கீட்டிற்கு ஒரு வாரத்திற்குப் பிறகு நடைபெறுவதால், லிஸ்டிங் லாபத்தை பதிவு செய்ய லிஸ்டிங் நாளில் விற்பவர் தொழில்நுட்ப ரீதியாக பங்குகளை சில நாட்களே வைத்திருந்திருப்பார் — அதாவது அந்த லாபம் எப்போதும் குறுகிய காலமாகவே கருதப்படும், லிஸ்டிங் எவ்வளவு வலுவாக இருந்தாலும் சரி.

IPO பங்குகள் மீதான குறுகிய கால மூலதன லாபம் (STCG)

ஒதுக்கீட்டிலிருந்து 12 மாதங்களுக்குள் விற்றால், உங்கள் லாபம் Income Tax Act-இன் Section 111A-இன் கீழ் வரும்:

வரி விகிதம்: முழு லாபத்திற்கும் நேரடியாக 20% (ஜூலை 23, 2024 முதல் 15%-லிருந்து 20%-ஆக உயர்த்தப்பட்டது, அதன் பிறகு மாற்றமில்லை)
செஸ்: வரித் தொகையின் மீது 4% சுகாதாரம் மற்றும் கல்வி செஸ் கூடுதலாக — சராசரி விகிதம் சுமார் 20.8%
விலக்கு: எதுவும் இல்லை — முழு லாபமும் முதல் ரூபாயிலிருந்தே வரி விதிக்கப்படும்
இன்டெக்ஸேஷன்: குறுகிய கால லாபத்திற்கு கிடைக்காது

எடுத்துக்காட்டு மூலம் புரிந்துகொள்வோம்

ஒரு IPO-இன் 1,000 பங்குகள் ₹150 வீதம் (மொத்தம் ₹1,50,000 முதலீடு) உங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்டு, லிஸ்டிங் நாளில் ₹180-க்கு விற்றீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் — அதாவது ₹30,000 லாபம்.

உருப்படி	தொகை
விற்பனை மதிப்பு (1,000 × ₹180)	₹1,80,000
கொள்முதல் விலை (1,000 × ₹150)	₹1,50,000
குறுகிய கால மூலதன லாபம்	₹30,000
வரி @ 20%	₹6,000
சுகாதாரம் மற்றும் கல்வி செஸ் (வரியின் 4%)	₹240
மொத்தம் செலுத்த வேண்டிய வரி	₹6,240

IPO பங்குகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன லாபம் (LTCG)

ஒதுக்கீட்டிலிருந்து 12 மாதங்களுக்கு மேல் உங்கள் IPO பங்குகளை வைத்திருந்தால், லாபம் Section 112A-இன் கீழ் வரும்:

வரி விகிதம்: விலக்கு வரம்பிற்கு மேல் உள்ள லாபத்திற்கு 12.5% (10%-லிருந்து உயர்த்தப்பட்டது, விலக்கும் ₹1 லட்சத்திலிருந்து ₹1.25 லட்சமாக — FY 2024-25 முதல் அமலில்)
விலக்கு: ஒரு நிதியாண்டில் முதல் ₹1.25 லட்ச நீண்ட கால மூலதன லாபம் வரி இல்லாதது — உங்கள் அனைத்து பட்டியலிடப்பட்ட ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் லாபங்களையும் சேர்த்து, ஒரு பங்கிற்கு அல்ல
செஸ்: வரித் தொகையின் மீது 4% சுகாதாரம் மற்றும் கல்வி செஸ் கூடுதலாக
இன்டெக்ஸேஷன்: கிடைக்காது — விகித மாற்றத்துடன் இந்த சலுகை நீக்கப்பட்டது

எடுத்துக்காட்டு

நீங்கள் IPO பங்குகளை 14 மாதங்கள் வைத்திருந்து, ஆண்டு முழுவதும் உங்கள் மொத்த நீண்ட கால லாபம் (அனைத்து பங்குகளும் சேர்ந்து) ₹2,00,000 ஆக இருந்தது என வைத்துக்கொள்வோம்.

உருப்படி	தொகை
நிதியாண்டிற்கான மொத்த LTCG	₹2,00,000
விலக்கு தொகை	₹1,25,000
வரி விதிக்கக்கூடிய LTCG	₹75,000
வரி @ 12.5%	₹9,375
சுகாதாரம் மற்றும் கல்வி செஸ் (வரியின் 4%)	₹375
மொத்தம் செலுத்த வேண்டிய வரி	₹9,750

STCG vs LTCG — விரைவு ஒப்பீடு

அம்சம்	குறுகிய காலம் (STCG)	நீண்ட காலம் (LTCG)
வைத்திருக்கும் காலம்	ஒதுக்கீட்டிலிருந்து 12 மாதங்கள் அல்லது குறைவு	ஒதுக்கீட்டிலிருந்து 12 மாதங்களுக்கு மேல்
பொருந்தும் பிரிவு	Section 111A	Section 112A
வரி விகிதம்	நேரடியாக 20%	விலக்குக்கு மேல் உள்ள லாபத்திற்கு 12.5%
விலக்கு	எதுவும் இல்லை	ஒரு நிதியாண்டிற்கு ₹1.25 லட்சம் (அனைத்து ஈக்விட்டியும் சேர்ந்து)
இன்டெக்ஸேஷன் சலுகை	கிடைக்காது	கிடைக்காது
செஸ்	வரியின் மீது 4%	வரியின் மீது 4%

தகுதி பெற STT செலுத்த வேண்டுமா?

Section 111A மற்றும் 112A-இன் சலுகை விகிதங்களுக்கு பொதுவாக கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை இரண்டிலும் Securities Transaction Tax (STT) செலுத்தப்பட்டிருக்க வேண்டும். ஆனால் IPO-க்கு விண்ணப்பிக்கும் போது நீங்கள் STT செலுத்துவதில்லை — அது ஒரு முதன்மை சந்தை பரிவர்த்தனை, பரிவர்த்தனையக வர்த்தகம் அல்ல.

💡 நல்ல செய்தி: CBDT Notification No. 60/2018 IPO மூலம் பெறப்பட்ட பங்குகளுக்கு "கொள்முதலின் போது STT செலுத்துதல்" என்ற நிபந்தனையிலிருந்து சிறப்பாக விலக்கு அளிக்கிறது. லிஸ்டிங்குக்குப் பிறகு பரிவர்த்தனையகத்தில் பங்குகளை விற்கும் போது STT செலுத்தப்படும் வரை — இது உங்கள் தரகர் மூலம் தானாகவே நடக்கும் — உங்கள் IPO பங்குகள் சலுகை 111A/112A விகிதங்களுக்கு தகுதி பெறும்.

லாபத்திற்கு பதிலாக நஷ்டம் ஏற்பட்டால்?

ஒவ்வொரு IPO-வும் பிரீமியத்தில் பட்டியலிடப்படுவதில்லை. நீங்கள் நஷ்டத்தில் விற்றால், ஈடுசெய்யும் விதிகள் சமமற்றவை:

குறுகிய கால மூலதன நஷ்டத்தை அதே நிதியாண்டில் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால மூலதன லாபங்கள் இரண்டுக்கும் எதிராக ஈடுசெய்யலாம்.
நீண்ட கால மூலதன நஷ்டத்தை நீண்ட கால மூலதன லாபத்திற்கு எதிராக மட்டுமே ஈடுசெய்ய முடியும் — குறுகிய காலத்திற்கு எதிராக அல்ல.
முழுமையாக ஈடுசெய்ய முடியாத நஷ்டத்தை அடுத்த 8 மதிப்பீட்டு ஆண்டுகளுக்கு கொண்டு செல்லலாம் — ஆனால் நீங்கள் காலக்கெடுவிற்குள் உங்கள் ITR-ஐ தாக்கல் செய்தால் மட்டுமே.

உங்கள் ITR-இல் IPO லாபத்தை எப்படி தெரிவிப்பது

உங்களுக்கு ஏதேனும் மூலதன லாபம் இருந்தால், நீங்கள் ITR-1-ஐ பயன்படுத்த முடியாது — ITR-2 (வணிக/தொழில்முறை வருமானம் இல்லை) அல்லது ITR-3 (வணிக வருமானமும் இருந்தால்) பயன்படுத்தவும்.
லாபத்தை Schedule 112A (STT செலுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டியின் LTCG-க்கு) அல்லது குறுகிய காலத்திற்கான பொதுவான Capital Gains schedule-இன் கீழ், ஸ்கிரிப் வாரியாக தெரிவிக்கவும்.
உங்கள் தரகரின் contract notes அல்லது annual P&L / tax P&L அறிக்கையிலிருந்து சரியான புள்ளிவிவரங்களை பெறவும் — பெரும்பாலான தரகர் ஆப்ஸ் இதை தானாகவே உருவாக்கும்.
வருமான வரி போர்ட்டலில் உங்கள் AIS (Annual Information Statement)-உடன் ஒப்பிட்டு சரிபார்க்கவும் — பரிவர்த்தனையகங்கள் உங்கள் பரிவர்த்தனைகளை நேரடியாக துறைக்கு தெரிவிக்கும்.

லிஸ்டிங் லாபத்திற்கு முன்கூட்டிய வரி செலுத்த வேண்டுமா?

ஆம், IPO லாபத்தின் மீதான வரி உட்பட உங்கள் ஆண்டு மதிப்பிடப்பட்ட மொத்த வரிக் கடமை ₹10,000-ஐ தாண்டினால். மூலதன லாபத்தை முன்கூட்டியே மதிப்பிடுவது பெரும்பாலும் கடினமாக இருப்பதால், ஒரு காலாண்டின் லாபத்தை அதே காலாண்டு (அல்லது அடுத்த காலாண்டு) முன்கூட்டிய வரி தவணையில் சேர்க்க சட்டம் அனுமதிக்கிறது, முந்தைய தவணைகளுக்கு பிற்போக்கு அபராதம் விதிப்பதற்கு பதிலாக.

இந்த விதி SME IPO-க்கும் பொருந்துமா?

ஆம். SME IPO பங்குகள் BSE SME அல்லது NSE Emerge-இல் பட்டியலிடப்படுகின்றன, இவை இரண்டும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்கு பரிவர்த்தனையகங்கள், மேலும் விற்கும் போது STT அதே வழியில் செலுத்தப்படுகிறது. அதே Section 111A/112A கட்டமைப்பு, விகிதங்கள், மற்றும் வைத்திருக்கும் கால விதிகள் பொருந்தும் — SME vs மெயின்போர்டு IPO பங்குகளுக்கு தனி வரி நடைமுறை இல்லை.

⚠️ மறுப்பு: இந்த கட்டுரை பொது கல்வி நோக்கங்களுக்காக பொதுவில் கிடைக்கும் வரி விதிகளை விளக்குகிறது — இது தனிப்பட்ட வரி அல்லது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வரி விளைவுகள் உங்கள் முழு வருமானம் மற்றும் சூழ்நிலைகளைப் பொறுத்தது. நாங்கள் SEBI-பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் அல்லது சார்டர்டு அக்கவுண்டன்ட்கள் அல்ல. உங்கள் ரிட்டர்னை தாக்கல் செய்வதற்கு முன் தகுதியான CA-வை அணுகவும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQ)

IPO லிஸ்டிங் நாள் லாபம் இந்தியாவில் வரி விதிக்கப்படுமா?

ஆம். IPO பங்குகளை விற்று சம்பாதிக்கும் எந்த லாபமும் — லிஸ்டிங் நாளில் கூட — மூலதன லாபமாகும், வரி விதிக்கப்படும். லிஸ்டிங் பொதுவாக ஒதுக்கீட்டிற்கு ஒரு வாரத்திற்குப் பிறகு நடைபெறுவதால், லிஸ்டிங் நாளில் விற்பது எப்போதும் கிட்டத்தட்ட குறுகிய கால மூலதன லாபமாக கருதப்படும், அதற்கு 20% வரி விதிக்கப்படும்.

2026-இல் இந்தியாவில் IPO லிஸ்டிங் லாபத்திற்கான வரி விகிதம் என்ன?

குறுகிய கால லாபம் (ஒதுக்கீட்டிலிருந்து 12 மாதங்கள் அல்லது குறைவு) Section 111A-இன் கீழ் நேரடியாக 20% வரி விதிக்கப்படும். நீண்ட கால லாபம் (12 மாதங்களுக்கு மேல்) ₹1.25 லட்சத்திற்கு மேல் இருந்தால் Section 112A-இன் கீழ் 12.5% வரி விதிக்கப்படும். இரண்டிற்கும் 4% செஸ் கூடுதலாக. Union Budget 2026-இல் மாற்றமில்லை.

வைத்திருக்கும் காலம் ஒதுக்கீட்டு தேதியிலிருந்து கணக்கிடப்படுமா அல்லது லிஸ்டிங் தேதியிலிருந்து?

ஒதுக்கீட்டு தேதியிலிருந்து, லிஸ்டிங் தேதியிலிருந்து அல்ல. 12 மாத கணக்கீடு பங்குகள் உங்கள் டீமேட் கணக்கில் வரவு வைக்கப்படும் நாளிலிருந்து தொடங்குகிறது, லிஸ்டிங் நாளில் வர்த்தகம் தொடங்கும் போது மட்டுமே நீங்கள் அவற்றை விற்க முடியும் என்றாலும்.

சலுகை வரி விகிதம் பெற IPO-க்கு விண்ணப்பிக்கும் போது STT செலுத்த வேண்டுமா?

இல்லை. IPO-க்கு விண்ணப்பிக்கும் போது STT விதிக்கப்படாது — அது பரிவர்த்தனையகத்தில் விற்கும்போது மட்டுமே விதிக்கப்படும். CBDT Notification No. 60/2018 IPO மூலம் பெறப்பட்ட பங்குகளுக்கு "கொள்முதலின் போது STT செலுத்துதல்" நிபந்தனையிலிருந்து விலக்கு அளிக்கிறது, எனவே விற்பனையின் போது STT செலுத்தப்பட்டால் அவை சலுகை விகிதங்களுக்கு தகுதி பெறும்.

ஒரு IPO-இன் நஷ்டத்தை மற்றொன்றின் லாபத்திற்கு எதிராக ஈடுசெய்ய முடியுமா?

ஆம். குறுகிய கால மூலதன நஷ்டத்தை அதே ஆண்டில் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால லாபங்கள் இரண்டுக்கும் எதிராக ஈடுசெய்யலாம். நீண்ட கால மூலதன நஷ்டத்தை நீண்ட கால லாபத்திற்கு எதிராக மட்டுமே ஈடுசெய்ய முடியும். சரியான நேரத்தில் தாக்கல் செய்தால், பயன்படுத்தப்படாத நஷ்டம் 8 மதிப்பீட்டு ஆண்டுகளுக்கு கொண்டு செல்லப்படும்.

IPO மூலதன லாபத்தை தெரிவிக்க எந்த ITR படிவத்தை பயன்படுத்த வேண்டும்?

மூலதன லாபம் இருந்தால் நீங்கள் ITR-1-ஐ பயன்படுத்த முடியாது. ITR-2 (வணிக வருமானம் இல்லாமல்) அல்லது ITR-3 (வணிக/தொழில்முறை வருமானத்துடன்) பயன்படுத்தவும், மேலும் தரகரின் contract notes அல்லது P&L அறிக்கையின் அடிப்படையில் Schedule 112A / Capital Gains-இன் கீழ் லாபத்தை தெரிவிக்கவும்.

📊 விண்ணப்பிக்கும் முன் GMP மற்றும் சந்தா விவரங்களை கண்காணிக்கவும்

IPOBee ஒவ்வொரு திறந்த மற்றும் வரவிருக்கும் IPO-க்கும் நேரடி GMP, சந்தா, மற்றும் லிஸ்டிங்-நாள் தரவை காட்டுகிறது — முற்றிலும் இலவசமாக.

IPOBee-இல் அனைத்து IPO-களையும் பார்க்கவும் →

பிரமோத் குமார்

நிறுவனர் · IPOBee India

🎓 B.Tech — NIT Nagpur 🎓 M.Tech — IIT Roorkee

📈 16+ ஆண்டுகள் தனிப்பட்ட வர்த்தக அனுபவம்

பிரமோத் IPOBee-இன் நிறுவனர் — இந்தியாவின் இலவச IPO GMP மற்றும் சந்தா டிராக்கர். NIT நாக்பூர் மற்றும் IIT ரூர்கீ ஆகியவற்றின் பொறியியல் பின்னணி மற்றும் இந்திய ஈக்விட்டி சந்தைகளில் 16+ ஆண்டுகள் தனிப்பட்ட வர்த்தக அனுபவத்துடன், அவர் IPO ஆராய்ச்சிக்கு தரவு அடிப்படையிலான, பகுப்பாய்வு அணுகுமுறையை கொண்டு வருகிறார். ஒவ்வொரு சில்லறை முதலீட்டாளருக்கும், முன்பு நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே கிடைத்த அதே சந்தை தரவை — எந்த சந்தா கட்டணமும் முதலீட்டு பரிந்துரையும் இல்லாமல் — வழங்குவதற்காக IPOBee உருவாக்கப்பட்டது.

IPO லிஸ்டிங் லாபத்தின் மீதான வரி: STCG vs LTCG விதிகள் விளக்கம்